13480610575，

14776264685，

韋伯咨詢：2025年中國可持續(xù)航空燃料（SAF）行業(yè)專題調(diào)研與深度分析報告

作者: | 作者:韋伯咨詢 | 發(fā)布時間: 2025-01-22 | 1743 次瀏覽 | 分享到:

請查看韋伯咨詢最新發(fā)布的《2025年中國可持續(xù)航空燃料行業(yè)專題調(diào)研與深度分析報告》

一、可持續(xù)航空燃料（SAF）碳減排效應巨大，原料來源廣泛

可持續(xù)航空燃料（SAF）是指以動植物油脂或農(nóng)林廢棄物等生物質(zhì)為原料，采用加氫法或費托合成等技術生產(chǎn)的航空燃料，故也稱生物航煤。

其燃燒性質(zhì)與傳統(tǒng)化石航煤沒有區(qū)別，可與化石航煤混合使用且無需對發(fā)動機進行改裝，但可實現(xiàn)二氧化碳減排55%至92%。

國際民航組織已確定2050年前實現(xiàn)國際航空業(yè)凈零排放的目標，可持續(xù)航空燃料（SAF）被全球航空業(yè)視為能否實現(xiàn)減排突破的關鍵。

SAF的原料種類通?？梢苑譃槿悾?/span>

第一代原料主要是可食用的農(nóng)作物，但這類原料會占用土地并且會消耗糧食儲量。因此，該類原料并不是非常理想。

第二代原料通常是非食用性的油料作物或木質(zhì)纖維素，如：亞麻薺、麻風樹、餐飲廢油等。這類原料的脂肪酸含量很高，可以通過加氫酯化等方法得到生物航煤。

第三代原料是藻類。與其他生物質(zhì)原料相比，藻類不僅含油量很高，而且占用的土地較少。

同時，直接通過空氣碳捕獲技術進行合成生產(chǎn)的技術路線也在研究中。

圖表1：可持續(xù)航空燃料（SAF）原料種類及主要特點

在HEFA技術路線下，可持續(xù)航空燃料（SAF產(chǎn)業(yè)鏈與生物柴油產(chǎn)業(yè)鏈高度重合。

產(chǎn)業(yè)鏈中游主要是SAF生產(chǎn)商和供應端，不僅包括傳統(tǒng)石化企業(yè)，也包括生物合成企業(yè)（生物柴油等）、新能源企業(yè)（氫能等）等新興企業(yè)。生產(chǎn)流程為利用動植物油脂及廢棄食用油經(jīng)加氫脫氧、異構化、裂化分餾等流程生成SAF。

其中，生物合成企業(yè)生產(chǎn)二代烴類生物柴油的技術路徑與HEFA十分類似，只是生產(chǎn)SAF時需要對長鏈烷烴進行更深度異構化的裂解與分餾。

圖表2：可持續(xù)航空燃料（SAF）產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)分布

二、全球可持續(xù)航空燃料（SAF）產(chǎn)能增長迅猛，市場需求前景廣闊

近十年來，全球可持續(xù)航空燃料產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛。從2015年至今，全球范圍內(nèi)可持續(xù)航空燃料（SAF）工廠項目的公告數(shù)量整體呈現(xiàn)指數(shù)上升趨勢，尤其是近兩年（2023-2024年），合計公告數(shù)達162個，占過去10年公告數(shù)量總和（275個）的比重接近60%。

圖表3：2015-2024年全球可持續(xù)航空燃料（SAF）工廠公告數(shù)量及增長趨勢（個，%）

據(jù)不完全統(tǒng)計：目前，全球已公布的可持續(xù)航空燃料（SAF）工廠有352個，除了9個已取消或暫停的項目外，還有343個活躍的SAF工廠項目，分布在全球54個國家，預計總產(chǎn)能達到8960萬噸/年。

按工廠狀態(tài)分類，大部分項目（262個，占總數(shù)的73%）還未投產(chǎn)，其中：233個還處于最初公告狀態(tài)，產(chǎn)能約占預計總產(chǎn)能的2/3；處于前端工程設計和建設中的項目共有29個，產(chǎn)占比約8%。

圖表4：全球可持續(xù)航空燃料（SAF）工廠產(chǎn)能及占比（按生產(chǎn)狀態(tài)）（萬噸，%）

已投產(chǎn)的項目數(shù)量總計81個，其中：用于生產(chǎn)可持續(xù)航空燃料（SAF）的項目有37個，占全部產(chǎn)能的比重約為9%；用于生產(chǎn)生產(chǎn)其他可再生燃料的項目有44個，占全部產(chǎn)能的比重約為17%。

圖表5：全球可持續(xù)航空燃料（SAF）工廠數(shù)量及占比（按生產(chǎn)狀態(tài)）（個，%）

國際航空運輸協(xié)會（IATA）預計：2024年，全球SAF產(chǎn)量將增加三倍，達到19億升（150萬噸），占當年航空燃料需求的0.53%。

2030年前，約140個生產(chǎn)SAF的可再生燃料項目將投入生產(chǎn)，如果所有項目都可按公布的計劃投產(chǎn)，2030年可再生燃料的總產(chǎn)量將達到5100萬噸。

圖表6：2024-2030全球可持續(xù)航空燃料（SAF）總產(chǎn)量預測（萬噸）

與傳統(tǒng)航煤相比，SAF可實現(xiàn)全生命周期內(nèi)減少50%～90%二氧化碳排放，是2050年以前實現(xiàn)國際航空業(yè)凈零排放的主要技術路線。2022年，全球可持續(xù)航空燃料（SAF）消費量僅約8萬噸，僅占航空燃料總量的0.02%。

國際航空運輸協(xié)會預測：2025年和2030年全球可持續(xù)航空燃料（SAF）需求量將分別達到600萬噸和2000萬噸；到2050年，SAF將承擔航空業(yè)65%以上的減排貢獻，需求量高達35,800萬噸。

圖表7：2025-2050年全球可持續(xù)航空燃料（SAF）需求量預測（萬噸）

三、11種可持續(xù)航空燃料生產(chǎn)工藝獲批，HEFA占60%

可持續(xù)航空燃料（SAF）是由生物質(zhì)、廢物或清潔合成資源制成的化石噴氣燃料替代品，化學性質(zhì)與化石燃料相似，可由多種途徑生產(chǎn)。

目前，SAF需與化石燃料混合使用，且生產(chǎn)需符合相關標準。美國政策對SAF的原料無限制，但要求其生命周期排放至少減少50%。

SAF的生產(chǎn)途徑包括加氫處理酯類和脂肪酸（HEFA）、乙醇制航空燃料（AtJ）、費托合成（FT）和電轉(zhuǎn)液燃料（PtL）等。

圖表8：可持續(xù)航空燃料（SAF）的主要生產(chǎn)途徑及技術類型

截至2024年，全球已經(jīng)有11種SAF生產(chǎn)工藝獲批，與航空煤油最大混合體積比例不超過50%。

圖表9：截至2024年全球11種可持續(xù)航空燃料生產(chǎn)工藝及摻混比例（%）

其中，加氫酯和脂肪酸煤油（HEFA-SPK）即通常所說的生物航煤主流技術，是目前唯一實現(xiàn)商業(yè)化的成熟路線；但因其以油料作物和餐廚廢油為原料，原料供應規(guī)模受限，未來產(chǎn)能增長空間有限。

目前全球絕大多數(shù)SAF項目以及我國已投產(chǎn)和計劃投產(chǎn)的項目均采用該路線。二氧化碳加氫合成航煤有望實現(xiàn)低碳或零碳生產(chǎn)，受到各國高度關注，研發(fā)示范步伐加快。

根據(jù)對全球已投產(chǎn)可持續(xù)航空燃料（SAF）工廠的生產(chǎn)工藝的不完全統(tǒng)計：使用酯和脂肪酸加氫工藝（HEFA）的工廠數(shù)量最多，占60%；其次是共煉工藝（Co-Processing），占19%。費托加氫合成（FT）、醇制噴氣燃料（AtJ）、烴/酯/脂肪酸加氫（HC-HEFA-SPK）等工藝也被使用，與其他SAF工藝合計占據(jù)約20%的市場份額。

圖表10：全球部分已投產(chǎn)可持續(xù)航空燃料（SAF）工廠的生產(chǎn)工藝占比（%）

四、中國SAF潛在原料豐富，現(xiàn)有產(chǎn)能達到35萬噸/年

中國具備豐富的潛在可持續(xù)航空燃料（SAF）原料資源，包括每年2.35億噸的城市有機固體廢棄物、2.1億噸的農(nóng)業(yè)廢棄物、1.95億噸的林業(yè)廢棄物、500萬噸的工業(yè)廢棄制乙醇、340萬噸的廢棄食用油脂。

若這些原料得到充分的利用，理論上可持續(xù)航空燃料（SAF）的產(chǎn)能上限超過4600萬噸/年，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/span>

圖表11：中國各類別可持續(xù)航空燃料可用量及產(chǎn)能上限（百萬噸/年）

中國可持續(xù)航空燃料市場整體處于初期階段，圍繞其生產(chǎn)、銷售、使用，以及監(jiān)管等環(huán)節(jié)的運營模式，基本與傳統(tǒng)航油一致。

相較傳統(tǒng)航油，可持續(xù)航空燃料原料的可選性更大，因此生產(chǎn)商和原材料供應方也更加多元化。

圖表12：中國可持續(xù)航空燃料產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)及重點企業(yè)分布

資料來源：Wind、韋伯咨詢

在供給側(cè)，中國石化2009年啟動SAF研發(fā)，其后開展了一系列示范性生產(chǎn)；中國石油于2011年完成首次生物航煤驗證飛行，在“十三五”和“十四五”期間開發(fā)了生物航煤工藝包。

中國正在加大政策和技術支持力度，推動可持續(xù)航空燃料（SAF）產(chǎn)業(yè)發(fā)展。作為全球廢棄餐油的主要生產(chǎn)國之一，我國利用原料優(yōu)勢并建立收集渠道，使得HEFA工藝成為國內(nèi)當前SAF制備的主要工藝。

目前，我國有6家企業(yè)已投產(chǎn)，均采用HEFA工藝；中石化鎮(zhèn)海煉化、河南君恒生物、山東海新能科三家企業(yè)通過了中國民航局適航認證，現(xiàn)有SAF產(chǎn)能合計達到35萬噸/年。

圖表13：中國可持續(xù)航空燃料（SAF）已投產(chǎn)的企業(yè)情況梳理

除了上述已有的SAF產(chǎn)能，我國還有大量SAF項目處于規(guī)劃階段，待項目全部建成投運后，規(guī)劃SAF產(chǎn)能將大幅提高至近700萬噸/年的規(guī)模。

圖表14：中國可持續(xù)航空燃料（SAF）未投產(chǎn)的企業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃分布（萬噸）

五、中國發(fā)展可持續(xù)航空燃料的方向明確，未來市場潛力巨大

可持續(xù)航空燃料產(chǎn)業(yè)具有較強的政策驅(qū)動屬性，政策導向?qū)π袠I(yè)發(fā)展具有重要影響。

SAF背后的核心驅(qū)動因素，即受國際航空公約保護的全球性航空業(yè)降碳政策CORSIA，現(xiàn)階段共有126個成員國參與。CORSIA的正式參與范圍將于2027年從歐盟及其成員國輻射全球。

2024-2026年，該政策先于126個成員國內(nèi)部實行，成員國內(nèi)部航線及成員國之間的國際航線開始征收碳稅+罰款；2027年，非成員國與成員國之間的往返航線，也需要征收對應的碳稅+罰款；SAF摻混政策最后并非是某些國家發(fā)起的地域性政策，而是最終形成多國共同發(fā)起和響應的全球性趨勢。

圖表15：2023-2027年“國際航空碳抵消和減排計劃”(CORSIA)政策及趨勢

中國民航局從2010年開始加大對SAF研發(fā)應用的重視程度，將SAF作為行業(yè)脫碳重要戰(zhàn)略儲備。

2021年發(fā)布《2030年前碳達峰行動方案》，將航空業(yè)納入碳市場重點碳排放行業(yè)名單，大力推進SAF等替代燃料發(fā)展。

2022年1月，中國《“十四五”民航綠色發(fā)展專項規(guī)劃》提出：力爭“十四五”期間SAF消費量達到5萬噸、2025年當年達到2萬噸。相較于我國約3000萬噸/年的航油消費量，該目標略顯保守，但發(fā)展SAF的方向已明確，未來市場潛力巨大。

2023年10月，工業(yè)和信息化部、科技部、財政部、民航局聯(lián)合印發(fā)《綠色航空制造業(yè)發(fā)展綱要（2023—2035年）》提出：到2025年，實現(xiàn)使用SAF的國產(chǎn)民用飛機示范應用。

2024年9月，中國發(fā)改委和中國民航局正式啟動了SAF應用試點，9月19日起，國航、東航、南航分別從北京大興、成都雙流、鄭州新鄭、寧波櫟社機場起飛的12個航班將正式加注可持續(xù)航空燃料。

圖表16：近年來中國可持續(xù)航空燃料（SAF）主要政策規(guī)劃及內(nèi)容

隨著政策推動和技術進步和產(chǎn)品價格下降等因素的推動，預計到2030年，中國的可持續(xù)航空燃料（SAF）需求量將達到300萬噸/年，而到2050年，這一數(shù)字可能達到8,600萬噸/年，這意味著20年內(nèi)接近30倍的增長，未來市場發(fā)展?jié)摿薮蟆?/span>

圖表17：2030-2050年中國可持續(xù)航空燃料（SAF）需求規(guī)模預測（萬噸/年）