一、全球塑料污染嚴重，循環(huán)利用比例不到10%

塑料是現(xiàn)代化工行業(yè)最重要的材料之一，廣泛地應用于生活的各個領(lǐng)域。

塑料制造是能源密集型和排放密集型的，在其全生命周期的每個階段，都會排放溫室氣體。同時塑料循環(huán)利用率低，對環(huán)境污染大。

聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署發(fā)布的報告顯示：全世界總計生產(chǎn)的90億噸塑料制品中，被循環(huán)利用的只有9%，另外約12%被焚燒，其余79%最終堆積在垃圾填埋場或進入自然環(huán)境中。

圖表1：全球塑料制品處置方式及占比

二、各國大力支持廢塑料回收及資源再生利用

2019年10月，艾倫?麥克阿瑟基金會（Ellen Mac Arthur Foundation）與聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署（UNEP）合作發(fā)布了全球預防廢塑料污染的首份周年進展報告《新塑料經(jīng)濟全球承諾》（New Plastics Economy Global Commitment）。

截至目前全球已有39%的政府設立量化的塑料回收再生目標，有33%的全球政府設有2025年增長目標，

廢棄塑料是廢棄物的主要品類之一，全球各個區(qū)域內(nèi)均頒布了相關(guān)回收政策及目標。

美國國家環(huán)境保護局（EPA）2021年11月發(fā)布了《國家回收戰(zhàn)略》，并重申了到2030年將美國的回收率提高到50%的目標。

歐盟政策規(guī)定以PET為主要成分的一次性塑料瓶到2025年可再生塑料的使用比率不少于25%，到2030年不少于30%；

英國宣布從2022年4月1日起，對數(shù)量超過10噸、再生塑料使用比例不足30%的塑料包裝盒產(chǎn)品征收塑料包裝稅；韓國計劃到2025年，韓國將塑料垃圾減少20%，并將廢塑料回收利用率從目前的54%提高到70%。

圖表2：各國大力支持廢塑料回收及資源再生利用的政策及規(guī)劃

資料來源：Wind、韋伯咨詢

三、中國成最大塑料生產(chǎn)和消費國，塑料污染形勢嚴峻

2019年，中國塑料制品產(chǎn)量增速大幅回升至35%，一舉突破8000萬噸，為歷史最高記錄。

2021年，全國塑料制品產(chǎn)量為8004萬噸，同比增長5%。2022年，全國塑料制品行業(yè)產(chǎn)量7772萬噸，同比下降4%。

到2023年，我國塑料制品產(chǎn)量為7489萬噸，同比下降3.6%；2024年1-8月，我國塑料制品產(chǎn)量為4831萬噸，同比下降0.3%。

圖表3：2011-2024年中國塑料制品產(chǎn)量及增長率（萬噸，%）

資料來源：國家統(tǒng)計局、韋伯咨詢

從消費端看：隨著中國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，建筑、農(nóng)業(yè)、醫(yī)療、快遞、外賣等行業(yè)不斷崛起，導致中國塑料用量逐年增加，中國已成為全球最大的塑料消費國。

2023年，我國五大通用塑料表觀消費中，PP、PE、PVC、PS、ABS占比分別為34.8%、33.5%、20.6%、4.4%、6.5%。

新能源車行業(yè)需求拉動，PP、ABS表觀消費量維持正增長，PP表觀消費量首超PE成我國第一大通用塑料，PE、PVC、PS等依靠傳統(tǒng)地產(chǎn)需求拉動的品種，尤其是PE需求降幅明顯。

圖表4：2023年中國五大通用塑料表觀消費結(jié)構(gòu)

資料來源：中國塑料加工工業(yè)協(xié)會、韋伯咨詢

四、我國廢塑料回收率偏低，再生利用市場潛力巨大

我國目前廢塑料主要處理方式填埋和焚燒，廢塑料回收比例較低。

2023年，我國廢塑料產(chǎn)生量約為6200萬噸，其中：回收量約為1900萬噸，焚燒或填埋量約4300萬噸。

我國廢塑料回收率還較低，在30%左右，廢塑料回收及再生利用市場還存在廣闊發(fā)展空間。

預計2024年中國廢塑料回收量將達2100萬噸，同比增長超過10%。

圖表5：2011-2023年中國廢塑料回收量及回收率增長趨勢（萬噸，%）

資料來源：商務部、CRRA、韋伯咨詢

五、廢棄塑料來自四大領(lǐng)域，廢PE和廢PP占較高比重

廢棄塑料根據(jù)其來源不同，可分為工業(yè)源、農(nóng)業(yè)源、醫(yī)用源和生活源四大類。

廢塑料的主要種類有聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）、聚苯乙烯（PS）、聚氯乙烯（PVC）等通用塑料；還有其他如聚對苯二甲酸乙二醇（PET）、聚氨酯（PU）和ABS廢棄塑料等。同時還有一些塑料制品加工過程中的過渡料和邊角料等廢塑料。

圖表6：中國廢塑料主要種類及占比情況（%）

資料來源：Wind、韋伯咨詢

六、廢塑料回收行業(yè)來源：廢棄PET回收量最多，約占1/3

2023年，我國廢塑料回收量約為1900萬噸，較2022年增加100萬噸，同比增加5.6%。從行業(yè)來源分布情況看：

（1）廢棄PET回收總量約為630萬噸，同比增長6%，約占三分之一的比重。其中：廢棄PET瓶子占比22%，其他廢棄PET約占比11%；

（2）廢棄包裝膜/袋（不含快遞包裝）回收量約為340萬噸，占比18%；

（3）電器電子產(chǎn)品廢塑料回收量約為170萬噸，約占9%；

（4）來自汽車行業(yè)的廢塑料回收量占比6%，農(nóng)用薄膜和快遞包裝兩個行業(yè)來源的廢塑料回收量均占4%的市場份額。

圖表7：2023年中國不同行業(yè)來源的廢塑料回收量及增長率（萬噸，%）

資料來源：CRRA、韋伯咨詢

七、廢塑料回收類別：廢PET、廢PE、廢PP三者合計占3/4

2022年，中國總體廢塑料回收總量為1800萬噸。其中：廢PET的回收量達到600萬噸，占比33%；其次為廢PE，達到390萬噸，占比約22%；