一、2024年風(fēng)機(jī)新增招標(biāo)增長(zhǎng)超90%，2025年延續(xù)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

2024年，國(guó)內(nèi)風(fēng)電整機(jī)新增招標(biāo)164.1GW，同比增長(zhǎng)90.2%。其中，陸上新增招標(biāo)152.8GW，海上新增招標(biāo)11.3GW。

風(fēng)機(jī)投標(biāo)價(jià)格企穩(wěn)，基本穩(wěn)定在1500元/kw左右，個(gè)別月份價(jià)格存在波動(dòng)。

截止至2025年6月，全國(guó)風(fēng)機(jī)累計(jì)公開招標(biāo)容量48.8GW，同比增長(zhǎng)78%。其中：陸上風(fēng)機(jī)公開招標(biāo)容量39.2GW，同比增長(zhǎng)61%，海上風(fēng)機(jī)公開招標(biāo)容量9.6GW，同比增長(zhǎng)213%。

圖表1：2019-2024年國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)公開招標(biāo)量及增長(zhǎng)趨勢(shì)（GW，%）

從中長(zhǎng)期來(lái)看，風(fēng)電需求依然旺盛。

（1）就陸上風(fēng)電而言，風(fēng)光大基地為陸風(fēng)提供了需求基礎(chǔ)。

截至2024年底，首批規(guī)劃的“沙戈荒”區(qū)域大型風(fēng)電光伏基地基本完工。第一批基地已建成9,199萬(wàn)千瓦、約占95%，投產(chǎn)9079萬(wàn)千瓦，第二批、第三批“沙戈荒”大型風(fēng)電光伏基地項(xiàng)目建設(shè)正積極推進(jìn)。

根據(jù)規(guī)劃，第二批規(guī)劃450GW，第三批50GW，為風(fēng)電基礎(chǔ)需求提供了保障。

據(jù)不完全梳理，第三批新能源基地整體規(guī)模約5200 萬(wàn)千瓦，風(fēng)電與光伏裝機(jī)規(guī)模比例達(dá)1:3，呈現(xiàn) “光伏主導(dǎo)、風(fēng)電協(xié)同” 的能源結(jié)構(gòu)特征。

（2）海上風(fēng)電方面：2024年，全國(guó)風(fēng)電新增裝機(jī)容量7982萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)6%，其中海上風(fēng)電新增404萬(wàn)千瓦。截至2024年底，全國(guó)海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)達(dá)到4127萬(wàn)千瓦。

CWEA預(yù)測(cè)，2025-2026年中國(guó)海上風(fēng)電新增裝機(jī)10-15GW、15-20GW；到2030年預(yù)計(jì)海風(fēng)新增裝機(jī)約50GW。

圖表2：2019-2024年國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電新增裝機(jī)容量及增長(zhǎng)趨勢(shì)（萬(wàn)千瓦，%）

二、風(fēng)機(jī)招標(biāo)價(jià)格回暖，風(fēng)電現(xiàn)貨電價(jià)更具優(yōu)勢(shì)

2024年10月，北京國(guó)際風(fēng)能展上國(guó)內(nèi)12家風(fēng)電整機(jī)商簽訂《中國(guó)風(fēng)電行業(yè)維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境自律公約》，明確重點(diǎn)解決低價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)、惡意詆毀對(duì)手、有失公平合同條款等問(wèn)題。

國(guó)電投分別于2024年5月和12月發(fā)布風(fēng)機(jī)集中招標(biāo)公告，通過(guò)對(duì)比今年國(guó)電投2次風(fēng)機(jī)集中采購(gòu)中標(biāo)價(jià)格，7MW以下機(jī)型第二次價(jià)格相較第一次提升16%，7MW以上機(jī)型價(jià)格相較第一次提升6%，表明風(fēng)機(jī)價(jià)格或?qū)⒁姷谆厣?/span>

新能源市場(chǎng)化交易節(jié)奏加快。2024年11月29日《全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)發(fā)展規(guī)劃藍(lán)皮書》發(fā)布，文件提出到2025年初步建成，實(shí)現(xiàn)跨省跨區(qū)市場(chǎng)與省內(nèi)市場(chǎng)有序銜接；到2029年全面建成，實(shí)現(xiàn)新能源在市場(chǎng)中的全面參與。

與光伏比，風(fēng)電現(xiàn)貨電價(jià)具備明顯優(yōu)勢(shì)。根據(jù)2024年5月安徽省負(fù)荷曲線，傳統(tǒng)火電曲線，中午時(shí)段電量較高，曲線較差；風(fēng)電及典型負(fù)荷曲線中午時(shí)段電量較少，符合現(xiàn)貨價(jià)格形態(tài)，曲線較好。整體來(lái)看風(fēng)電曲線>典型負(fù)荷曲線>火電曲線>光伏曲線。

2023-2024年，光伏現(xiàn)貨價(jià)同比下降幅度均高于風(fēng)電，其中2023年蒙西現(xiàn)貨價(jià)格上漲是由于需求大幅增加。2023-2024年各省（除浙江）風(fēng)電現(xiàn)貨價(jià)比光伏高出0.02-0.13元/度。

圖表3：2024年各市場(chǎng)（價(jià)區(qū)）現(xiàn)貨價(jià)格年度均價(jià)（元/兆瓦時(shí)）

三、2024年新增風(fēng)機(jī)出口904臺(tái)，海外市場(chǎng)訂單同比增長(zhǎng)超3倍

2024年，中國(guó)風(fēng)電機(jī)組新增出口904臺(tái)，容量為5194MW，同比增長(zhǎng)42%。其中：陸上風(fēng)電機(jī)組出口882臺(tái)，共計(jì)5115MW；海上風(fēng)電機(jī)組出口22臺(tái)，共計(jì)78MW。

截至2024年底，中國(guó)風(fēng)機(jī)出口累計(jì)容量達(dá)20.8GW，（陸風(fēng)20.2GW，海風(fēng)0.5GW），其中風(fēng)機(jī)龍頭金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源出口優(yōu)勢(shì)明顯，累計(jì)出貨占比為80%。

圖表4：2017-2024年國(guó)內(nèi)風(fēng)電整機(jī)商出口風(fēng)機(jī)規(guī)模（GW，%）

在全球風(fēng)電需求向好的背景下，我國(guó)風(fēng)機(jī)行業(yè)迎來(lái)了出口訂單的高增長(zhǎng)。2024年，國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)企業(yè)海外市場(chǎng)訂單新增34.3GW，同比高增345.5%。

遠(yuǎn)景、運(yùn)達(dá)、三一、明陽(yáng)、金風(fēng)、電氣風(fēng)電2024年新增海外訂單合計(jì)23.5GW，相比2023年全年9.1GW增長(zhǎng)157%。

截止2024年底，中國(guó)累計(jì)出口的風(fēng)電機(jī)組數(shù)量達(dá)到5799臺(tái)，其中陸上風(fēng)電機(jī)組占比接近98%，有5661臺(tái)；海上風(fēng)電機(jī)組僅有138臺(tái)。這些機(jī)組已經(jīng)賣到了全球6大洲的57個(gè)國(guó)家，其中出口最多的五個(gè)國(guó)家分別是越南（占14.8%）、澳大利亞（占9.6%）、烏茲別克斯坦（占8.2%）、哈薩克斯坦（占5.6%）和南非（占5.5%）。

圖表5：截止2024年底中國(guó)風(fēng)機(jī)出口最多的國(guó)家分布及市場(chǎng)份額（%）

四、Top5市場(chǎng)份額高達(dá)69%，競(jìng)爭(zhēng)力明顯高于其他廠商

2024年，國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)市場(chǎng)CR5已達(dá)74%。同時(shí)，頭部風(fēng)電整機(jī)廠競(jìng)爭(zhēng)激烈，CR5和CR3差距不斷拉大，主要是2021年以來(lái)運(yùn)達(dá)股份份額基本同明陽(yáng)智能持平，三一重能份額快速上升。

2024年，前五大整機(jī)商中標(biāo)份額占比高達(dá)69%，競(jìng)爭(zhēng)力明顯高于其他廠商。

圖表6：2018-2024年國(guó)內(nèi)風(fēng)電整機(jī)CR3、CR5統(tǒng)計(jì)

2024年，央國(guó)企風(fēng)電項(xiàng)目共有12家整機(jī)商中標(biāo)，其中：金風(fēng)科技、明陽(yáng)智能、運(yùn)達(dá)股份、遠(yuǎn)景能源、三一重能排前五名，累計(jì)中標(biāo)規(guī)模超98.64GW，占中標(biāo)總量的69.42%。金風(fēng)科技、明陽(yáng)智能、運(yùn)達(dá)股份、遠(yuǎn)景能源、三一重能中標(biāo)規(guī)模均在16GW以上，占比在均11%以上。