一、污泥的不同來(lái)源和定義
污泥，是指污水處理廠在污水處理過(guò)程中產(chǎn)生的含水率不同的半固態(tài)或固態(tài)物質(zhì)。
從來(lái)源上講，污泥主要分為工業(yè)污泥與生活用水污泥。目前，生活用水污泥占據(jù)了較大比重，其主要來(lái)源于污水處理廠，也就是市政污水。
圖表1：污泥的主要來(lái)源和定義
資料來(lái)源：Wind、韋伯咨詢
污泥中含有病原體、蟲(chóng)卵、重金屬和持久性有機(jī)污染物等有毒有害物質(zhì)，未經(jīng)有效處理處置，極易對(duì)地下水、土壤等造成二次污染。然而經(jīng)過(guò)恰當(dāng)處理，污泥又可以作為肥料、建材等資源循環(huán)利用。
二、污泥的最終處置方式及優(yōu)缺點(diǎn)
污泥的處理問(wèn)題其實(shí)就是解決含水率不斷降低的問(wèn)題。目前，污泥的最終處置方式主要有土地利用、焚燒、建材利用和填埋等方式，每種處置方式都有優(yōu)點(diǎn)和不足。
圖表2：污泥的最終處置方式及優(yōu)缺點(diǎn)
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三、國(guó)外污泥主要的處理處置方法
目前，國(guó)外污泥主要的處理處置方法包括采用填埋、焚燒及填海等。
歐美各國(guó)主要是填埋和土地利用（包括農(nóng)田利用、林地利用、園林綠化利用以及退化土壤的修復(fù)等）。
其中：土地利用占比最高的三個(gè)國(guó)家依次是法國(guó)、英國(guó)和美國(guó)，均超過(guò)50%；日本填海造地的污泥占70％以上。
圖表3：主要發(fā)達(dá)國(guó)家污泥處置方式占比（%）
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四、國(guó)內(nèi)污泥處置方式及變化趨勢(shì)
目前國(guó)內(nèi)常用的污泥處置方式包括焚燒、衛(wèi)生填埋、建材利用（制水泥和磚）和土地利用（主要為園林綠化和土地改良）等。其中衛(wèi)生填埋因占用大量土地資源，其碳排放遠(yuǎn)高于其他處理處置方式，正逐漸被其他方式所替代。
圖表4：國(guó)內(nèi)不同污泥處置方式及占比（%）
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隨著政策要求的變化，未來(lái)污泥填埋作為備用和應(yīng)急的手段之一，發(fā)展?jié)摿Υ蟠鬁p小，市場(chǎng)空間將不斷被壓縮。同時(shí)，各地政府也正積極推進(jìn)干化焚燒，目標(biāo)是建立“生物質(zhì)利用＋焚燒”為主、協(xié)同處置為補(bǔ)充的污泥處理產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。
五、全國(guó)污泥產(chǎn)生情況及處置規(guī)模
一般來(lái)講，1000噸污水大約會(huì)產(chǎn)生1噸左右的污泥，每一萬(wàn)立方米的污水經(jīng)處理后污泥產(chǎn)生量(按含水率80%計(jì))一般約為5噸—10噸，具體產(chǎn)量取決于進(jìn)水水質(zhì)、污水及污泥處理工藝等因素。
根據(jù)住建部發(fā)布的數(shù)據(jù)：2022年，全國(guó)城市及縣城污水廠產(chǎn)生的污泥量已突破6,000萬(wàn)噸（以含水率80%計(jì)），繼續(xù)保持逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)。
圖表5：2011-2022年全國(guó)濕污泥產(chǎn)生量及處置量（萬(wàn)噸）
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生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示：2022年全國(guó)納入調(diào)查的13527家污水處理廠污泥產(chǎn)生量為4758萬(wàn)噸，污泥處置量為4737萬(wàn)噸。
六、全國(guó)城市干污泥產(chǎn)生及處置情況
2022年，全國(guó)干污泥產(chǎn)生量超過(guò)1600萬(wàn)噸。其中：城市干污泥產(chǎn)生量1370萬(wàn)噸，較上年減少53萬(wàn)噸；處置量1361萬(wàn)噸，較上年減少15.8萬(wàn)噸
截至2022年底，全國(guó)城市污水處理廠處理能力為2.15億立方米/日；污水排放總量為639.3億立方米，污水處理總量為625.8億立方米，污水處理率為97.9%。
圖表6：2011-2022年全國(guó)干污泥產(chǎn)生量及處置量（萬(wàn)噸）
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七、各省市污泥處置及投資規(guī)模
2022年，全國(guó)城市污泥處置量最高的三個(gè)省市分別為北京市、廣東省和江蘇省。
其中，北京市干污泥處置量175萬(wàn)噸，排名第一，約占全國(guó)城市污水處理干污泥處置總量的13%。
圖表7：32個(gè)省區(qū)市城市污水廠干污泥處置量及排名（萬(wàn)噸）
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2022年，全國(guó)城市污泥處置設(shè)施建設(shè)固定資產(chǎn)投資規(guī)模最大的為上海市，達(dá)20億元；湖南、四川、河南和山東位列第二至五位。
圖表8：各省市污泥處置設(shè)施建設(shè)固定資產(chǎn)投資（萬(wàn)元）
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八、污泥處理產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)梳理
污泥處理處置上游包括污泥處理設(shè)備制造（如壓濾機(jī)）、相關(guān)的工程材料（復(fù)合型淤泥固化材料、混凝土及砂漿中的粒狀材料、污水處理填料等）、處理藥劑（包括絮凝劑、助凝劑、調(diào)理劑）等。
中游包括專業(yè)的污泥處理企業(yè)（數(shù)量較少）和水環(huán)境綜合治理企業(yè)（數(shù)量眾多，主營(yíng)業(yè)務(wù)多為污水處理）
下游客戶包括政府部門和相關(guān)企業(yè)，包括生活及工業(yè)污水處理企業(yè)、市政及城管等政府機(jī)構(gòu)。
圖表9：污泥處理上中下游各環(huán)節(jié)及市場(chǎng)主體梳理
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九、污泥處理市場(chǎng)格局及集中情況
污泥處理需求量與污水廠的數(shù)量、規(guī)模密切相關(guān)。處于污水處理下游的污泥處置市場(chǎng)，呈現(xiàn)明顯的區(qū)域集中的特征。
根據(jù)生態(tài)環(huán)境部公布的設(shè)計(jì)處理能力500噸/日及以上的《全國(guó)污水集中處理設(shè)施清單》：從污水處理廠絕對(duì)數(shù)量來(lái)看，全國(guó)排名前三的省份分別是：四川1215座、江蘇920座、重慶747座。
圖表10：國(guó)泰環(huán)保運(yùn)營(yíng)的污泥處理項(xiàng)目涉及的污水處理廠情況
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當(dāng)前，我國(guó)污泥處理市場(chǎng)上主要有復(fù)潔環(huán)保、國(guó)泰環(huán)保、興蓉環(huán)境、鵬鷂環(huán)保、中電環(huán)保、中科環(huán)保、軍信股份等上市公司。污泥處理行業(yè)上市公司每年污泥處理量均低于200萬(wàn)噸的規(guī)模，單個(gè)企業(yè)市占率低于3%。
圖表11：2019-2023年國(guó)泰環(huán)保污泥處理服務(wù)收入及毛利率（萬(wàn)元，%）
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