一、生活垃圾源頭分類市場(chǎng)空間

“源頭分類”主要是相關(guān)部門為了促進(jìn)居民參與垃圾分類所做的工作，包括宣傳教育、人員培訓(xùn)、收集運(yùn)營(yíng)、購(gòu)置配套設(shè)施等。

2019年3月，上海發(fā)布的《關(guān)于建立完善本市生活垃圾分類體系的實(shí)施方案》明確表示：根據(jù)居住各小區(qū)實(shí)際，科學(xué)合理設(shè)置生活垃圾分類收集容器，收集容器設(shè)置應(yīng)當(dāng)符合四類垃圾投放的需要。上海各小區(qū)均按照《方案》要求對(duì)垃圾箱房進(jìn)行改造，部分小區(qū)開始嘗試?yán)诸愔悄茉O(shè)備。

2019年5月，閔行區(qū)普樂(lè)二村小區(qū)設(shè)立了上海首個(gè)“八分類”智能垃圾分類設(shè)備，該設(shè)備集成了身份識(shí)別、信息屏幕、端口掃描、監(jiān)控?cái)z像、移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)等多項(xiàng)功能，可以承載多重任務(wù)需求。一些智能設(shè)備還可通過(guò)自助交投、自動(dòng)稱重，實(shí)時(shí)給予居民相應(yīng)積分并轉(zhuǎn)入手機(jī)微信錢包。

目前，已經(jīng)有一些城市開始大力推進(jìn)垃圾分類收集工作。

2019年07月16日，中國(guó)天楹股份有限公司發(fā)布公告，“成都市龍泉驛區(qū)城市管理局確定公司為成都市龍泉驛區(qū)城市管理局環(huán)境衛(wèi)生管理所2019年生活垃圾分類收集運(yùn)營(yíng)服務(wù)采購(gòu)項(xiàng)目包件二的中標(biāo)單位?！敝袠?biāo)項(xiàng)目主要情況如下：

圖表 1：2019年中國(guó)天楹與成都市簽訂的垃圾分類外包服務(wù)合同情況

資料來(lái)源：公司公告、韋伯咨詢

此次垃圾分類項(xiàng)目覆蓋居民7.3萬(wàn)戶，服務(wù)期限為9個(gè)月（此處假定為1年），假設(shè)一戶有3口人，則大約覆蓋21.9萬(wàn)人，平均到每個(gè)居民身上是20.96元/年。

2019年08月31日，中國(guó)天楹股份有限公司發(fā)布公告稱“南通市港閘區(qū)環(huán)境衛(wèi)生管理處與公司簽訂了《港閘區(qū)政府采購(gòu)項(xiàng)目合同書》”，合同主要內(nèi)容如下：

圖表 2：2019年中國(guó)天楹與南通市簽訂的垃圾分類外包服務(wù)合同情況

資料來(lái)源：公司公告、韋伯咨詢

根據(jù)南通市統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2017年南通市港閘區(qū)常住人口大約是28.55萬(wàn)，以此推算，則652萬(wàn)的合同金額平均到每個(gè)居民身上是22.84元/年。

以這兩個(gè)項(xiàng)目的平均數(shù)來(lái)計(jì)算，政府為推進(jìn)全國(guó)垃圾分類工作大約需要在每個(gè)居民身上支出21.9元/年。按照2017年全國(guó)城市人口8.13億來(lái)算，若未來(lái)垃圾分類在所有城市推行，則僅在“源頭分類”這一領(lǐng)域的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到178億元。

二、生活垃圾收集轉(zhuǎn)運(yùn)市場(chǎng)空間

在理想狀態(tài)下，垃圾處理需要經(jīng)過(guò)源頭分類 - 收集清運(yùn) - 中轉(zhuǎn) - 運(yùn)輸 - 處理等一連串的環(huán)節(jié)，以及相關(guān)部門對(duì)垃圾處理運(yùn)營(yíng)單位進(jìn)行的環(huán)境監(jiān)測(cè)監(jiān)管的階段，

圖表 3：城市生活垃圾處理主要過(guò)程及環(huán)節(jié)

資料來(lái)源：Wind、韋伯咨詢

收集清運(yùn)主要是各街道或街道內(nèi)的各社區(qū)對(duì)轄區(qū)內(nèi)的生活垃圾進(jìn)行清掃收集，并將生活垃圾清運(yùn)到轄區(qū)內(nèi)或附近的垃圾壓縮站或垃圾吊裝點(diǎn)。該環(huán)節(jié)的費(fèi)用主要包括“垃圾收集點(diǎn)的建設(shè)改造費(fèi)用”、“收集收運(yùn)用品（機(jī)械車輛、掃把等）的購(gòu)置及維修費(fèi)用”、“集清運(yùn)人員的工資費(fèi)用”。

垃圾轉(zhuǎn)運(yùn)主要是對(duì)被清運(yùn)到垃圾壓縮站或垃圾吊裝點(diǎn)的生活垃圾進(jìn)行壓縮或分揀。該環(huán)節(jié)的費(fèi)用主要包括“垃圾轉(zhuǎn)運(yùn)站建設(shè)運(yùn)營(yíng)養(yǎng)護(hù)費(fèi)用”、“垃圾壓縮站建設(shè)運(yùn)營(yíng)養(yǎng)護(hù)費(fèi)用”、“垃圾吊裝點(diǎn)建設(shè)、維修及設(shè)備設(shè)施購(gòu)置費(fèi)用”。

垃圾運(yùn)輸主要是垃圾運(yùn)輸車隊(duì)或外包的垃圾運(yùn)輸車隊(duì)將垃圾壓縮站或垃圾吊裝點(diǎn)的垃圾運(yùn)往垃圾處理企業(yè)的工作。該環(huán)節(jié)的費(fèi)用主要為車輛購(gòu)置維修以及日常運(yùn)營(yíng)和人員工資的費(fèi)用。

根據(jù)《廣州市生活垃圾分類成本調(diào)查報(bào)告（2016）》，2014年廣州生活垃圾環(huán)衛(wèi)環(huán)節(jié)的支出約為234元/噸（收集清運(yùn)135元/噸，轉(zhuǎn)運(yùn)15元/噸，運(yùn)輸84元/噸）。

圖表 4：廣州市垃圾分類管理費(fèi)用單價(jià)（不含“源頭分類”及“環(huán)境監(jiān)測(cè)”環(huán)節(jié)）

資料來(lái)源：宜居廣州、韋伯咨詢

按《“十三五”全國(guó)城鎮(zhèn)生活垃圾無(wú)害化處理設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》，到2020年底，中國(guó)城鎮(zhèn)生活垃圾焚燒、填埋、其他處理設(shè)施能力將達(dá)到59.14、47.71、3.64萬(wàn)噸/日，按330工作日計(jì)算，折合年處理產(chǎn)能分別為1.95、1.57、0.12億噸，合計(jì)為3.64億噸。

圖表 5：“十三五”全國(guó)城鎮(zhèn)生活垃圾處理設(shè)施規(guī)模 （萬(wàn)噸/日）

資料來(lái)源：發(fā)改委、住建部

若仍然按照廣州市234元/噸的費(fèi)用來(lái)算，保守估計(jì)，2020年全國(guó)生活垃圾收集轉(zhuǎn)運(yùn)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到851.76億元（3.64億噸x234元/噸）。

如果加上這幾年人工成本和通貨膨脹等因素，實(shí)際成本也將大幅超過(guò)234元/噸的水平，特別是隨著垃圾產(chǎn)生和處理量的增加，未來(lái)這個(gè)市場(chǎng)空間將輕松超過(guò)1000億。

三、環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展空間

我國(guó)城市平均環(huán)衛(wèi)裝備水平尚處于基本階段，距離全面階段差距還很大；只有上海、北京等一線城市和部分沿海發(fā)達(dá)城市達(dá)到基本階段，逐步向全面環(huán)衛(wèi)裝備階段發(fā)展。

我國(guó)環(huán)衛(wèi)裝備產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)周期才剛剛經(jīng)歷從初創(chuàng)期進(jìn)入成長(zhǎng)期，“十三五”期間，我國(guó)環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)需求主要集中在收運(yùn)轉(zhuǎn)運(yùn)體系建設(shè)、餐廚垃圾專項(xiàng)工程、存量整治工程投資、垃圾分類示范工程、監(jiān)管體系建設(shè)以及運(yùn)營(yíng)等6個(gè)方面，前5個(gè)方面根據(jù)《“十三五”全國(guó)城鎮(zhèn)生活垃圾無(wú)害化處理設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》總投資約2518.4億元，其未來(lái)發(fā)展空間將十分廣闊。

圖表 6：“十三五”全國(guó)城鎮(zhèn)生活垃圾無(wú)害化處理設(shè)施建設(shè)投資（單位：億元）

資料來(lái)源：資料來(lái)源：發(fā)改委、住建部